미국 은행기간대출프로그램 Bank Term Funding Program

도입 배경 및 현황

지난 3월 12(일) 미(美) 재무부와 연방준비제도이사회(Fed, 이하 연준) 그리고 예금보험공사(FDIC, 이하 FDIC)는 실리콘밸리은행(SVB, 이하 SVB)에 이어 시그니처은행(Signature Bank, 이하 시그니처은행)도 파산하자 고객의 예금 전액을 보증하기로 했으며, 은행기간대출프로그램(Bank Term Funding Program·BTFP, 이하 BTFP) 도입을 발표했다.

BTFP는 중소형 은행들의 파산이 금융시장 전체의 위기로 번지는 것을 막기 위해 새롭게 도입한 유동성 지원 기구로 적격예금기관에 자금을 공급해 예금과 신용을 보호하는 역할을 한다.

국채와 주택저당증권(Mortgage Backed Securities·MBS) 등을 담보로 1년간 대출을 제공하므로 BTFP를 이용하면 유동성 확보를 위해 보유자산을 서둘러 매각하지 않아도 된다.

BTFP를 통해 차입했다는 사실이 ‘유동성 부족’을 자인하는 것이나 다름없지만 만일의 사태에 대비하기 위해 활용하는 은행이 늘고 있다.
지난 6월 말 기준 BTFP 대출 총액은 1,156억 달러에 달하는 것으로 집계됐다.

american flag with rolled dollar bills
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2023년 1분기 기준 금융기관 BTFP 대출 규모

은행명영문명 · 티커대출 규모
퍼스트리퍼블릭First Republic Bank · FRCB138억 4,400만 달러
팩웨스트뱅코프PacWest Bancorp · PAWC49억 1,000만 달러
이스트웨스트뱅코프East West Bancorp · EWBC45억 달러
글래시어뱅코프Glacier Bancorp · GBCI27억 4,000만 달러
호프뱅코프Hope Bancorp · HOPE14억 달러
웨스트얼라이언스뱅코프Western Alliance Bancorp · WAL13억 달러
WTB파이낸셜W.T.B. Financial Corp · WTBFA8억 5,000만 달러
이글뱅코프Eagle Bancorp · EGBN8억 달러
어소시에이티드뱅코프Associated Bancorp · ASB6억 4,400만 달러
퍼스트내셔널뱅크알래스카First National Bank Alaska3억 5,000만 달러
출처 : S&P Global

세부내용 국·영문

개요

Program
미국 내 예금취급기관에 유동성을 제공하기 위해 각 연준은 특정 유형의 증권을 담보로 적격 대출자에게 대출을 제공.

To provide liquidity to U.S. depository institutions, each Federal Reserve Bank would make advances to eligible borrowers, taking as collateral certain types of securities.
대상

Borrower Eligibility
모든 미국 연방보험 대상 예금취급기관(은행, 저축조합 및 신용조합 포함) 또는 외국계 은행의 지점 등으로서 제1차 신용 적격 기관(12 CFR 201.4(a)).

Any U.S. federally insured depository institution (including a bank, savings association, or credit union) or U.S. branch or agency of a foreign bank that is eligible for primary credit (see 12 CFR 201.4(a)) is eligible to borrow under the Program.
적격 담보

Eligible Collateral
2023.3.12일 현재 신청 금융기관이 보유하고 있는 연준이 공개시장 운영을 통해 매입할 수 있는(12 CFR 201.108(b)) 모든 자산.

Eligible collateral includes any collateral eligible for purchase by the Federal Reserve Banks in open market operations (see 12 CFR 201.108(b)), provided that such collateral was owned by the borrower as of March 12, 2023.
규모

Advance Size
적격 담보의 가치 이내.

Advances will be limited to the value of eligible collateral pledged by the eligible borrower.
금리

Rate
1년 OIS(Overnight Index Swap) 금리 + 10bp.

The rate for term advances will be the one-year overnight index swap rate plus 10 basis points; the rate will be fixed for the term of the advance on the day the advance is made.
담보평가

Collateral Valuation
액면가를 기준으로 하며, 증거금은 액면가의 100%.

The collateral valuation will be par value. Margin will be 100% of par value.
Prepayment: Borrowers may prepay advances (including for purposes of refinancing) at any time without penalty.
조기상환

Advance Term
대출기간(최대 1년) 만기 전 상환 가능(리파이낸싱 목적 포함)

Advances will be made available to eligible borrowers for a term of up to one year.
수수료

Fees
없음.

There are no fees associated with the Program.
재무부 보증

Credit Protection by the Department of the Treasury
외환안정기금(Exchange Stabilization Fund·ESF)를 통해 250억 달러 제공.

The Department of the Treasury, using the Exchange Stabilization Fund, would provide $25 billion as credit protection to the Federal Reserve Banks in connection with the Program.
상환 청구

Recourse
적격 대출자가 최종 상환.

Advances made under the Program are made with recourse beyond the pledged collateral to the eligible borrower.
프로그램 기간

Program Duration
2024.3.11.일까지 신청 가능.

Advances can be requested under the Program until at least March 11, 2024.
출처 : Fed, 한국은행

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